作者：朱贰哥

大盘再创新高必靠周期股

喝酒开车醉驾行情还能走多远，我不知道，医药经过这小半年的各种各样利空的打压回调，恒瑞医药以暴涨的形式正式宣布医药板块回调结束，后边可能会有不错的反弹行情。

前段时间银行保险地产一起拉升带领上证破了前高，而后开始回调至今。通过对各个行业的宏观了解，我觉得未来半年时间内最确定性的机会可能还是周期股，未来几个月里如果大盘继续走强创新高周期股可能要挑重担，是最大功臣。

周期股引起我的是在一个多月前那波急速拉升的时候，当时就建了观察仓位，持续跟踪到现在，一直在等回调到合适的点位加仓，昨天开始加了很多铜铝等周期股。

自从周期股引起我后，这一个多月来我持续观察跟踪，研究了这波周期股行情的逻辑原因未来可持续性等，对比了17年那波行情，最后我的结论是，这波周期股行情应该不会比17年那波行情小，现在大概率不是终点而是上涨中继，如此的话，所有的回调都是加仓良机。

跟踪这波周期股行情最直观的看铜铝期货的走势就好，期货只要下不来行情就会持续，那就去看cu2101和al2101的走势健康的很稳健的很，易涨难跌毫无回调迹象。

然后再对比下17年那波铜铝期货的高点，很可能就是这波行情的支撑，如此的话，这波行情的级别大概率是要强于17年的，而周期股的很多股票却还在低位，这就是机会。

除了跟踪铜铝期货，还可以比对国际市场定价的铜铝股票龙头。

铜的话可以看美股南方铜业(SCCO)。

南方铜业底部已经翻了三倍，昨晚还创了新高，没有丝毫回调的迹象。

铝的话可以跟踪港股的中国宏桥(01378)。

中国宏桥作为国内最优秀的铝类企业，底部上涨也三倍多了，今天创了新高。

以上这两个标的一个是美股一个是港股，他们都是相对成熟的资本市场，国际资金定价的，是相对合理的，很有参考意义。现在金融市场全球联动越来越强，我们国内市场可能会迟到绝对不会缺席。

上面聊的无论是跟踪铜铝期货，还是铜铝龙头公司都是表象是外在表现，他们简单粗暴直观，他们之所以上涨的背后深层逻辑绝对不是炒作，而是美联储降息全球放水美元贬值下的资产重估叠加供需改变下的综合呈现。

在这个背后的深层逻辑上，最近这段时间我做了很多功课，跟踪分析了不少研报也和期货圈的几个朋友做过不少交流。最后的结论是：全球放水美元贬值，短时间内只会加强不会减弱，最近比特币再创历史新高就是很直观的体现。

各种矿产资源的供需端，随着铜铝价格的飙升，以及疫情的恢复，供应上会有所上升，但是很有限，需求端很旺盛，而且短时间内不能证伪，尤其是随着新能源汽车和高科技的发展，铜铝钴理的需求未来会越来越大，尤其是新能源汽车的短期爆发带来的需求。从铜铝等库存以及供需的基本面上看，短时间还是有缺口，反应出来就是现在期货端的表现。

这波周期股的回调还算合理吧，大多在10-20%之间，如果这波真是大行情的话，春节前大概率要创出新高的。做周期股的话千万注意风险，万一错了买在高点，可能会套很多年。这里算提示风险吧，所以要独立思考自主做决定，盈亏自负，对自己的钱负责。

这波周期股我现在持有的股票，按仓位排序依次有：洛阳钼业，中远海控，铜陵有色，江西铜业，中集集团，兴业矿业，神火股份，云铝股份等。有些是昨天买的有些是昨天加仓的，现在基本是满仓满融，充满激情，每天只能通过尾盘适当减融资或者调仓换股来倒腾了。上半年做的不错，一倍多的收益，下半年就各种亏，春节前能不能打个翻身仗就看这波周期股行情了，如果行情配合可能继续调仓换股追加其相关仓位。

相关细分领域的股票，可以：

铜：紫金矿业、西部矿业、江西铜业、云南铜业、铜陵有色等。

铝：中国宏桥、云铝股份、中国铝业、天山铝业等。

钴理：洛阳钼业、华友钴业 、赣锋锂业、天齐锂业等。

海运：中远海控、中远海特、中集集团等。