从2020年开始，银行理财产品也要打破刚性兑付，不再保本。自从监管部门出台了资管新规以后，所有的银行理财由预期收益类的理财，转为净值型理财，这种净值型理财是一种类基金的非保本开放式理财。而投资者在购买银行理财产品时，可以根据自己风险承担能力谨慎选择购买理财产品。

实际上，银行理财产品不保本，投资者也不用过度害怕，除了极端的情况之外，实际上正规理财产品，即使是高风险产品，百分之百损失本金的概率也是很小的。通常银行将理财产品分为5个风险等级：低风险和中低风险（R1、R2），中等风险和中高风险（R3），中高风险和高风险（R4、R5）。如果投资者购买R1和R2型理财产品，风险系数很低，本金的安全还是不用太担心的。

低风险与中低风险的理财产品（主要R1、R2），风险系统很低，主要得益于产品的投资渠道，比如投向国债、逆回购、货币基金、大额存单等比较保守的投资领域，这类理财产品的风险很低。年化收益率在5%以内，期限也多为一年以内。不过，R1和R2这类银行理财产品的收益率将会呈现下降趋势，今年国内货币政策偏向宽松，国内投资品的收益率都在下降。

中等风险等级的投资理财（主要是R3），就是把投资的钱不超过30%的比例可以进行高风险产品投资。换而言之，中等风险等级最大的亏损幅度就是30%的亏损幅度。通常中等风险等级的理财产品，风险投资于相对风险较高的股票、基金、信托等领域。不过，这类理财产品也不会亏损太大，因为拿出30%的资金，用于投资股票、基金，都是分散式投资。这样风险就大幅降低，通常投资者最大损失在20%已经很大了。中等风险的理财产品在多数情况下还是能保本的。

中高风险、高风险等级的投资理财产品，主要是把资金的70%用于高风险投资，比较激进一些，收益率主要与石油、黄金、外汇等挂钩，针对的是高净值群体。最近一起是某银行推出的原油宝理财产品，由于国际原油期货出现极端情况，导致原油宝出现爆雷情况，投资者损失惨重，血汗钱打了水漂。不过，多数高风险理财产品都有细则约定，比如亏损至50%、60%的时候清盘，设定的清盘亏损幅度，也就是最大限度的亏损幅度。

银行理财产品打破刚兑，这是大的趋势，投资者在追求高收益的同时，也要本金的安全。对于广大投资者来说，可以根据自己不同的风险偏好，选择适合自己的理财产品。我们建议大家还是购买R3以下的银行理财产品相对风险较小。而R3以上的银行理财产品，由于目前国内外经济、金融形势不明朗，还是谨慎投资为好。等到全球疫情过去，资本市场焕发新的生机之时，激进的投资者再追求高收益也不迟。