基金净值、单位净值和累计净值有什么区别

通常，我们看到身边人看到某个基金赚了钱，就慌忙去买，忽略了基金的估值，不看基金所处的市场阶段，盲目下手，结果买在了高位。还有的基民看到某只基金“单价很低”，自认为捡了大便宜，重仓买了所谓“便宜基金”，最后也只能惨淡收场。投资路上，这些弯路都可以避免，前提是我们必须要搞懂三个“净值”！一般来说，基金净值分为单位净值和累计净值，都是“净值”，他们又有什么区别，这里面又有哪些大学问呢？下面将展开详细介绍！

基金净值

基金净值是指基金所拥有的全部资产，在每个营业日根据交易市场收盘价所计算出来的总资产价值，在扣除基金当日各类成本及费用后所得到的净资产价值。简单来说，基金净值就是某一时点上资产总市值扣除负债后的余额。基金净值代表了基金持有人，也就是投资者的权益。

单位净值

单位净值（份额净值），简单地说就相当于每一份基金价值多少钱。它的计算公式为：基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。例如基金单位净值是1.31元，即相当于每一份基金当前的`价值是1.31元，如果投资者是在认购期1元净值时购买的，现在卖掉(即赎回)，市场会按照1.31元进行交易，扣除原来购买的成本，投资者相当于每一份赚了0.31元，相当于赚取了31%的收益。基金单位净值是交易的基础，也是基金申购和赎回的依据。

累计净值

累计净值指基金最新净值加上基金成立以来的分红业绩之和，其计算公式为：基金累计净值 = 基金单位净值 + 基金成立后份额的累计分红金额。例如某基金成立以来有过两次分红，第一次分红为1份0.6元，第二次分红为1份0.2。如果当天公布的基金单位净值为1.11元，那么累计净值应为1.11+0.6+0.2=1.91元。从累计净值上可以看出该基金历史上给投资者分过多少红利，因此累计净值更能准确地体现一只基金的赚钱能力。

看完了上述的定义，我们现在来解决基民误区的问题：

首先，净值低的基金是不是更有价值?答案：不一定!

人们往往认为，净值低的基金，就可以都买几份，涨的时候就多赚一些！而净值高的基金，相对来说份额少了，收益肯定会少。其实这种心理是不正确的！净值高恰恰说明该基金运作得当。例如：同样投入10000元，如果基金A净值为1元，可以买10000份，相应的基金B净值为2元，可以买5000份。如果当天都涨了10%，A净值上涨0.1（1×10%）元，当天赚取(0.1元×10000份)1000元；B净值上涨0.2（2×10%）元，当天赚取(0.2元×5000份)1000元，虽然净值不同，投入同样金额，收益率相同的话，显然赚的也是一样的。

正因为很多投资人有恐高心里，少数基金公司为了迎合投资者心里，采取基金拆分、大比例分红的手段吸纳资金，投资者并不会从中受益，反而，通常那些收益率涨得高的往往都是净值高的老基金。

其次，买基金只看它过往业绩？答案：不全面!

买基金不单单要看过往业绩，还要看估值！很多基金单看其过去的走势，得出的结论是“跌了很多，历史收益很差，不值得投资”，这会误导投资人错过行情。例如站在今年2月份看港股的指数基金。实际上当时港股指数基金的估值是近阶段以来最低点，具备较高的投资价值。

用估值来判断基金的价值，虽不能说确保百分百精准，但能作为投资的参考依据。所以，选时是买基金重要参考之一，在低估的时候分散投入，甚至越低买入越多；高估的时候减少投入甚至卖出。这样获取的收益，有可能比基金本身的收益还要高。

总之，购买基金不能只参考单一指标，基金净值只表明了该基金总体的业绩水平，对投资者虽有一定的参考意义，但是对未来的收益不产生直接影响。购买基金还是要全方位考察基金未来的成长性，这才是正确的投资方法。