导言

这段时间掀起“限电”热， 引发多部门和社会广泛，一时间众说纷纭，本文旨在从限电历史与当下、电力供应情况和后疫情时代产能过剩风险来探讨限电这个事儿。限电历年已有多次，2008年、2010年、2018年、2020年、2021年（未一一列出），似乎每次都号称“历史最强限电”，但每次都依然顺利过去，此次当然也不会例外。限电是电力资源管控的最直接方式，作为基础资源，可传导到大量上下游行业，尤其这次的工业用电制造业、产电煤炭能源行业。提升对电力强依赖企业的生产成本（降低产能或不能生产），限制高能耗产业用电，挤出部分利润低，能耗高，污染大，没技术含量的落后产能，促进制造业质量提升。降低了电力需求，能源压力也会进一步降低，从而降低能源价格。看过铁矿的前后价格变化，就知道压减政策的效果。

1限电的历史与当下

2008年

2008年1-2月，中国南方地区发生大范围低温、雨雪、冰冻等自然灾害。部分南方城市受损严重，电力设施、交通运输遭受重创，同时，温度骤降推升居民用电需求。

2008年1-2月城乡居民用电量同比增长16.93%，较2007年全年的11.37%上行5.56%。用电负荷快速增长导致煤炭库存快速回落，全国电煤库存降至历史低位，多个省级电网采取限电的方式以缓解电力缺口。

在此环境之下，工业用电骤减，2008年一季度工业用电量同比增长11.79%，较2007年全年的15.99%下行4.2%，同时工业增加值同比增速也明显回落，2008年1-2月工业增加值同比增长15.4%，为2008年内低点。

2010年

2010年1-2月，寒潮再次席卷我国内地。受此影响，我国居民用电需求再次攀升，电煤库存明显回落，电煤供应矛盾愈发明显，部分地区采取限电的方式缓解电力供需矛盾。

在这一时期，工业增加值同比增速在基数效应的影响下明显回升，但PMI生产、新订单指数则整体呈回落态势。

2018年

2018年初，中国部分地区再次出现暴雪灾害。但随着我国电力系统、能源基础设施的不断发展完善，以及国内抗灾政策的快速响应，我国电力供应并未出现明显压力，仅有部分地区开展了小规模的限电措施。居民生活和工业生产有序运行，工业用电量与居民用电量并未有明显回落，电厂煤炭库存小幅下行但港口煤炭库存仍维持高位。2018年我国煤炭供应充足，因而也并没有发生大规模停电的现象。

2020年

在2020年12月12日的气候峰会上，做出过承诺，我们作为“巴黎气候协定”的积极践行者，到2030年我们的单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上。很明显为了完成节能减排指标所做的一个临时性举措。

2020年11月份出口暴增，主要是因为疫情带来的特殊需求繁荣：医疗用品和设备需求飙涨；海外制造业因为疫情肆虐，而不得不把订单临时转移到我们国内。这直接带动了我们整个制造业产能全速运转。

而驱动制造业产能的能源，就是靠用电，也意味着我们用电量也在激增。

甚至部分企业规定：办公区域在气温达到3度及以下方可开启空调等取暖设置，且设置温度不得超过16°C。

2021年

更多的是2020年疫情以来，制造业产能全速运转，产能过剩，用电量达到历史峰值。后疫情时代，一旦疫情结束，我们就会面临更严重的产能过剩问题。现在的限电限产能，反而“恰好”可以给当前过热的制造业降降温，以壮士断腕儿的决心，主动降低制造业未来可能存在的风险，保存或提升制造业实力。降低了电力需求，能源压力也会进一步降低，从而给高企的能源价格降温。

据8月17日发改委发布的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》显示，将各省份的能耗情况分为三个等级。红色为一级警告，表示双控形势十分严峻；橙色为二级预警，表示形势比较严峻；绿色为三级预警，表示进展总体顺利。其中，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏九个省份，能耗强度不降反升，形势十分严峻。

部分地区限电情况一览

广东

广东电网东莞供电局厚街供电分局发布一则通知，由于目前我省电力供应紧张，为保障电力有序供应。根据市发改局《关于对高耗能等企业实施错峰用电的通知》要求，于2021年9月22日至26日，每天全时段停止工业生产负荷用电。据了解，普通企业这周停电四天，高耗能企业要停电一周。

安徽

近日，安徽全省能源保供工作领导小组办公室发布《关于做好有序用电的紧急通知》。其中提到，近期由于电煤持续紧张，省内机组异常频繁等因素，全省将出现电力供需缺口，9月22日预计全省最大用电负荷3600万千瓦，电力供需平衡存在约250万千万缺口，供需形势十分紧张。为保障全省电网平稳运行和电力可靠供应，经研究，决定于9月22日起启动全省有序用电方案。

浙江

多地严控能耗，加码限电限产，双控政策趋严，东部省份浙江正面临能耗双控升级。杭州市发改委发布《2021年全市有序用电和电力需求响应工作方案》，引导企业有序开展错峰、避峰，严格有序用电执行程序，用电高峰来临且用电趋紧时，将组织一批高能耗、高污染企业在7-9月安排集中检修。

同时，落实有序用电限额指标，各区、县（市）发改部门根据企业分类综合评价情况，按照“分档有序用电”，优先满足社会综合效益好的企业用电，控制高耗能、高污染企业用电。

江苏

今年以来，江苏省节能形势相当严峻，能耗出现不降反升的局面，主要原因就是重点用能企业无序用能、违规用能。距年底已经不到4个月的时间，要想扭转局面，必须采取非常规手段，要下猛药下重药，出手要快，才有可能在年底完成目标任务。

江苏部分地区实行限电，时间暂定15天，9月15日0点起执行。市里已统一布置供电部门全力做好停电服务。通知要求拉电：工业拉掉，生活用电保留，维持用电，保安负荷。统一检修半月，办公室空调停用，路灯控制减半。

陕西

9月13日，陕西榆林市发改委发布关于确保完成2021年度能耗双控目标任务的通知，要求新建成“两高项目”不得投入生产，本年度新建已投产的“两高”项目，在上月产量基础上限产60%。其他“两高”企业实施降低生产线运行负荷、停运矿热炉限产等措施，确保9月份限产50%。据统计，陕西榆林拥有的电解铝产能为60万吨，按压降50%计算，运行产能下降30万吨。调控时间：2021年9月-2021年12月。

云南

9月11日，云南省发改委印发《关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》，要求加强重点行业生产管控，包括确保绿色铝企业9-12月份月均产量不高于8月份产量。若按照目前政策执行，按照8月云南省电解铝产量23.6万吨折算，接下来云南省内电解铝开工产能维持在278万吨，全年产量合计322万吨。

贵州

9月10日，贵州省能源局发布《2021年贵州省有序用电方案》，为保证当地电网运行和经济社会健康发展，根据省内电力缺口规模分红、橙、黄、蓝4个等级进行预警。出现不同等级的预警，启动相应级别的响应。当省内电力供应出现缺口，需启动实施有序用电的，应报经省人民政府同意后方能实施。电网企业按预警响应等级和有序用电响应企业序位表，并结合实际情况合理安排有关企业错、避峰生产。贵州五家电解铝厂均位列其中，总建成产能136万吨，总运行产能130万吨，占全国运行产能3.36%。贵州省下发的此次方案与其他省份不同，并非因能耗双控而实施的限电限产，而是基于电力资源可能出现紧张状况而进行的预警措施。

青海省

8月20日部分青海省内电解铝企业收到国网西宁的限电预警通知，其中提到由于今年黄河上游来水偏低，火力发电机组出力不足，外送电力吃紧，造成西宁电网电力供需不平衡，提醒企业提前做好有序用电准备，目前具体限电时间及限电方案尚未通知。目前青海电解铝总产能283万吨/年，其中西宁市电解铝产能231万吨/年，除青海海源绿能铝业有限公司(原青海鑫恒)24万吨/年产能外，均满负荷运行。

新疆维吾尔自治区

8月25日，新疆昌吉州发改委下发《关于严管严控电解铝产能产量工作的提醒函》，明确提出：昌吉州合规电解铝产能305万吨，其中：东方希望80万吨、神火80万吨、其亚80万吨、嘉润40万吨、天龙矿业25万吨。根据今年1-7月电解铝调度数据，1-7月，昌吉州电解铝产量共计185.11万吨，按照合规产能生产要求，自8月份开始，全区5家企业月产量合计不得超过23.8万吨。

青海：发布限电预警，限电范围继续扩大。

宁夏：高耗能企业停限产一个月。

四川：暂停非必要性生产、照明、办公负荷。

河南：部分加工企业限电三周以上。

重庆：部分工厂8月初限电停产。

2电力供应

2015-2021年，中国全社会用电逐年增长。2020年，全社会用电量75110亿千瓦时，同比增长3.1%；2021年1-2月为12588亿千瓦时，同比增长22.2%

分产业看，2020年，全国第一产业用电量859亿千瓦时，同比增长10.2%；第二产业用电量51215亿千瓦时，同比增长2.5%；第三产业用电量12087亿千瓦时，同比增长1.9%；城乡居民生活用电量10949亿千瓦时，同比增长6.9%。

2.1电力供应情况

火电装机容量占比下降

截止到2021年2月底，全国发电装机容量为22.1957亿千瓦，同比增长9.0%。其中火电装机容量占比最高，达到56.6%；其次是水电装机容量占比16.7%；风电装机容量占比为12.8%。

从不同类型发电装机容量占比变化情况来看，2019-2021年2月，火电装机容量占比降幅最大(同比下降2.6个百分点)，下降至56.6%；而风电和太阳能发电均呈现不同程度的增长。整体来看，在政策助推作用下，全国清洁能源发电占比逐年增长。

风电新增装机容量最大

从新增发电装机容量来看，2015-2021年中国新增发电装机容量波动变化，到2020年达到19087万千瓦，同比增长81.8%。2021年1-2月全国新增发电装机容量为1559万千瓦，同比增长97.3%。

分类型来看，2020年，风电新增发电装机容量最大，达到7167万千瓦，同比增长178.7%，其次是火电和太阳能发电新增发电装机容量5637万千瓦、4820万千瓦，分别同比增长27.4%、81.7%。整体来看，新增发电装机以清洁能源为主。

水电投资增长接近20%

从行业建设投资情况来看，2020年全国电源基本建设投资完成额为5244亿元，同比增长29.2%，其中水电建设投资完成额为1077亿元，同比增长19.0%，而火电和核电分别同比下降27.3%和22.6%。

在国家政策导向方面，我国已经确立生态优先、绿色发展的导向，坚持在保护中发展、在发展中保护，深化能源供给侧结构性改革，优先发展非化石能源，推进化石能源清洁高效开发利用等。

以上数据及分析来源参考前瞻产业研究院发布的《中国电力行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

2.2电力供应制约

电力无法大规模存储。

大家用的电池存储电力现在还没法大规模应用在家用电、商用电和工业用电上，目前也只能用在小型用电设备和便携用电设备上，电动汽车已经算是电池存储电力应用中较大型设备了。

附近的变压器容量有限。

为你供电的变压器容量是经过一定的公式计算出来的，并且留了一定的富裕量。但随着大家生活用电设备的、生产设备的增多，变压器可能会出现一个容量不足的问题。

供电线路输送能力有限。

为家庭、企业输电的供电线路同样受到电缆的限制，为变电站供电的输电线路也受电缆限制。

发电厂的供应能力有限。

发电厂都是按容量建设，然后增容改扩建的。如果电厂附近的负荷超过了装机容量，电厂运行危险急剧增加，极有可能造成整个电厂或者电厂部分机组停机，造成部分区域停电或者大规模停电事故。

发电厂发电原料有限。

火电厂用的动力煤、水电厂的水位、风电厂的风等等。火电厂的动力煤存储在火电厂的煤仓，煤仓容量有限。这也是电量使用增加动力煤需求量增加的一个主因。

2.3新能源革命

近十年来国内经济快速发展，尤其是互联网领域从PC时代到移动互联网时代，孕育了大量新兴巨头公司。其实在另一个领域光伏、特高压和新能源，国内也取得了惊人的成绩。在布林顿森林体系建立后，石油美元奠定了二战后世界经济体系，美元调动了大量以其计价的资源。石油能源成为那一时期发展的核心动力。每个发展阶段，能源都是必不可少基础资源，只是时代不同，能源需求形态会有所变化。光伏负责生产能源，特高压负责运输，电动车负责消费，这一产业闭环，形成了新阶段的能源消费形态。在经过十多年的潜心发展后，国内这一能源形态早已过了发展奇点，为未来的能源需求奠定了供应基础。在这一能源形态上，也支撑了大量新兴产业。

3疫情与产能

正如大家所知，自从2020疫情发生以来，外贸行业持续火爆。不论是抗疫物资，还是大小商品，乃至大宗的黑色、有色金属加工产品。但同时，我国的制造业出口不少是粗加工产品，利润低，能耗高，污染大，没技术含量。很多公司，天天加班加点的赶订单，但利润却也很低，而他们如此拼命目的却是在于出口退税。这是外贸制造业生存的关键，哪怕一分利润没有，退税也够这些企业存活了。大量低端产业的疯狂竞争，并不能提升制造业的核心竞争力，反而造成了资源浪费。在煤炭产能不足的当下，进一步影响了电力供应。此次限电，国家也希望通过电力基础资源来促成新一轮对制造业的“去产能”。

大量的产能扩张，原材料需求也跟着扩张，一定程度上导致了自从疫情爆发以来，各种原材料疯涨。具体品种不列举，有兴趣的小伙伴可以自行查阅。这种产能扩张也致使风险在逐渐积累，如果全球疫情完全恢复，东南亚和欧美产能复苏，我国立刻就会出现大规模的萧条。生产出来的东西堆积如山却卖不出去，看看之前堆积如山的共享单车垃圾场，就知道那场面。借于现代企业的杠杆发展模式，一旦风险爆发，影响将成倍放大，降产能，降杠杆就是降风险。

4尾声

我们往国外输出的都是低附加值的产品，消耗了大量的能源换取了微薄的利润，这显然是不合理的。目前全球处于一个通缩状态，有钱买不到东西。在这种情况下先满足国内的需求才是第一位的。拉闸限电的目的就是保证国内经济正常的内循环，先把国内的经济拉动起来，自己生产自己消费。等全球疫情好转其他国家恢复生产之后，我们在进行产品交互。自主限电，自主去产能，显然是预防风险的做法。大的方向是好的，而对于正在经历的微小单位来说，可能有难言之痛。目前的电力紧张，也是多方面原因叠加的结果，上边也在积极应对，着手解决当下之需，加大煤能源产能，预计短缺现状会逐渐得到缓解。

参考资料及文献

前瞻产业研究院

北极星售电网

知乎：为什么 2021 年夏天广东大规模限电?

百度百科

流淌地经典

全文完，喜欢就点个、在看吧。